北極星電力網獲悉，8月8日早上，永泰能源復牌一字漲停。

現(xiàn)在→煤礦總產能1,710萬噸/年，控股裝機918萬千瓦。2023年凈利潤22.66億元，預計2024年上半年凈利潤11.6-12.6億元。

永泰能源主營業(yè)務為煤炭和電力業(yè)務，形成了以煤電互補為基礎的綜合能源供應格局。截至2023年底，永泰能源煤礦總產能規(guī)模1,710萬噸/年，控股電力總裝機容量918萬千瓦、參股總裝機容量為400萬千瓦。

2021年~2023年，永泰能源分別實現(xiàn)原煤產量1,074.28萬噸、1,103.24萬噸、1,297.23萬噸；發(fā)電量312.45億千瓦時、358.56億千瓦時、373.49億千瓦時；營業(yè)收入271.80億元、355.56億元、301.20億元；歸母凈利潤11.28億元、19.09億元、22.66億元。

2024年上半年，永泰能源預計實現(xiàn)凈利潤11.6-12.6億元，同比增長14.54%~24.41%。

近期→交易成功后，優(yōu)質焦煤資源儲量增加2,836.96萬噸，焦煤產能產量增加60萬噸/年。

永泰能源8月7日公告稱，擬通過發(fā)行股份購買昕益集團持有的天悅煤業(yè)51.0095%股權，交易價格暫定不超過3.5億元。

本次交易標的公司為天悅煤業(yè)，天悅煤業(yè)主營業(yè)務為煤炭的開采及銷售，與永泰能源煤炭主業(yè)一致。

本次交易前，永泰能源全資子公司銀源煤焦通過阿里司法拍賣網站成功競買并已持有天悅煤業(yè)12.2476%股權。本次交易完成后，永泰能源將以直接、間接的方式共計持有天悅煤業(yè)63.2571%股權，并將其納入財務報表合并范圍。通過本次交易，將對公司主營業(yè)務產生以下影響：

1、提升優(yōu)質焦煤儲量和產能產量

本次交易完成后，永泰能源優(yōu)質焦煤資源儲量可增加2,836.96萬噸，焦煤產能產量可增加60萬噸/年，將有利于貫徹實施“精煤戰(zhàn)略”，提升焦煤品質，維護“永泰精煤”良好的品牌形象，并按照“煤電為基、儲能為翼”發(fā)展戰(zhàn)略，進一步夯實煤電主業(yè)的發(fā)展基礎。

2、形成“三礦連片”的規(guī)模效應

本次交易完成后，永泰能源將取得天悅煤業(yè)控制權，原本被分割的公司下屬馮家壇礦區(qū)、蕩蕩嶺礦區(qū)將與天悅煤礦連接成片，形成“三礦連片”的地理優(yōu)勢，不僅可以對馮家壇礦區(qū)的深部焦煤資源開發(fā)方案進行優(yōu)化，實現(xiàn)其開采的安全性和經濟性，還可以形成規(guī)模效應，降低上述煤礦的開采成本。

3、增厚永泰能源經營業(yè)績

借助永泰能源所具有的超強資源整合能力，向天悅煤業(yè)輸出永泰能源的管理模式和精煤品牌，將有效提升天悅煤業(yè)的管理能力和經營效率，進而增厚永泰能源主營業(yè)務收入和利潤，進一步優(yōu)化公司財務指標，促進公司整體經營業(yè)績的提升。

4、有利于永泰能源與天悅煤業(yè)產生協(xié)同效應

本次交易能夠實現(xiàn)上市公司與天悅煤業(yè)在客戶資源、生產經營等多個層面的資源渠道互通，強化公司與天悅煤業(yè)的戰(zhàn)略協(xié)同效應，提升公司在焦煤行業(yè)的話語權和市場地位。

未來→海則灘煤礦投產后，將新增凈利潤約44億元。

今年6月，永泰能源發(fā)布重大項目建設快速推進經營業(yè)績持續(xù)大幅提升暨2024年度“提質增效重回報”行動方案公告。

永泰能源表示，海則灘煤礦作為公司全面實現(xiàn)煤電一體化目標的重點項目，正在全速推進工程建設。截至2024年5月底，四條井筒均已掘砌到底并揭煤，一期工程較計劃提前一個月結束；目前已開展二期工程施工。計劃2024年底前四條井筒短路貫通并形成供電、通風、排水系統(tǒng)，2026年三季度具備出煤條件、2027年投產，實現(xiàn)“三年半出煤，四年建成投產”的建井目標，建設周期較陜蒙地區(qū)同類型礦井提前2～3年時間。

據悉，海則灘煤礦項目，是國家發(fā)改委跟蹤督導的重點項目，在榆橫礦區(qū)南區(qū)總體規(guī)劃修編完成后產能將提升至1,000萬噸/年。項目井田面積約200平方公里，煤種主要為優(yōu)質化工用煤及動力煤，資源儲量11.45億噸，平均發(fā)熱量6,500大卡以上，具有資源儲量大、煤種煤質優(yōu)、建礦條件好、預期效益高、開采壽命長、外運條件便利等諸多優(yōu)勢。

海則灘煤礦投產并充分釋放產能后按2023年市場平均煤價初步測算，新增營業(yè)收入約90億元、新增凈利潤約44億元、新增經營性凈現(xiàn)金流約51億元；按2023年存量業(yè)務收入和凈利潤計算，公司營業(yè)收入將達391.20億元，凈利潤69.05億元，經營性凈現(xiàn)金流121.25億元。實現(xiàn)經營業(yè)績增長170%以上的中期發(fā)展目標。

永泰能源表示，海則灘煤礦正在全速推進工程建設，預計2026年6月第一個工作面投產，當年產煤300萬噸；2027年達產，當年產煤1,000萬噸。

基于公司現(xiàn)有業(yè)務布局及產能和海測灘煤礦建設投產情況，并結合目前煤炭與電力市場情況，公司對2025年度至2027年度經營業(yè)績等指標測算如下：